Trong lĩnh vực nội soi y tế trong nước, cả nội soi mềm và nội soi cứng từ lâu đều bị chi phối bởi các sản phẩm nhập khẩu. Tuy nhiên, với sự không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm trong nước và sự phát triển nhanh chóng của việc thay thế hàng nhập khẩu, Sonoscape và Aohua nổi lên như những công ty tiêu biểu trong lĩnh vực nội soi mềm.
Thị trường nội soi y tế vẫn chủ yếu là hàng nhập khẩu.
Nhìn chung, trình độ kỹ thuật và quá trình công nghiệp hóa của ngành nội soi y tế Trung Quốc từ lâu đã tụt hậu so với các nước phát triển, nhưng nhiều công ty đã đạt được những tiến bộ vượt bậc trong một số lĩnh vực nhỏ, dần bắt kịp các sản phẩm tầm trung đến cao cấp nhập khẩu về các chỉ số hiệu năng cốt lõi như độ rõ nét hình ảnh và khả năng tái tạo màu sắc. Năm 2017, tỷ lệ nội địa hóa của ngành nội soi y tế Trung Quốc chỉ đạt 3,6%, tăng lên 6,9% vào năm 2021 và dự kiến sẽ đạt 35,2% vào năm 2030.
Tỷ lệ nội địa hóa các thiết bị nội soi y tế tại Trung Quốc(Nhập khẩu & Nội địa)
Nội soi cứng: Năm 2022, quy mô thị trường nội soi cứng của Trung Quốc đạt khoảng 9,6 tỷ nhân dân tệ, trong đó các thương hiệu nhập khẩu như Karl Storz, Olympus, Stryker và Wolf chiếm tổng cộng 73,4% thị phần. Các thương hiệu trong nước gia nhập thị trường muộn hơn, nhưng các công ty nội địa tiêu biểu như Mindray đã phát triển nhanh chóng, chiếm khoảng 20% thị phần.
Nội soi mềm: Năm 2022, quy mô thị trường nội soi mềm của Trung Quốc đạt khoảng 7,6 tỷ nhân dân tệ, trong đó thương hiệu nhập khẩu Olympus chiếm duy nhất 60,40% thị phần nội địa, tiếp theo là Fuji của Nhật Bản với 14% thị phần. Các công ty trong nước tiêu biểu bao gồm...SonoscapeVà Aohua đã phá vỡ thế độc quyền công nghệ nước ngoài và vươn lên nhanh chóng. Năm 2022, Sonoscape đứng đầu Trung Quốc với thị phần 9% và thứ ba trên thị trường; Aohua đứng thứ hai tại Trung Quốc với thị phần 5,16% và thứ năm trên thị trường.
Ma trận sản phẩm
Aohua tập trung vào các loại nội soi mềm y tế và các vật tư tiêu hao đi kèm. Sản phẩm của hãng được sử dụng rộng rãi trong các khoa lâm sàng như tiêu hóa, hô hấp, tai mũi họng, phụ khoa và cấp cứu.
Công ty đã thiết lập bốn dòng sản phẩm chính, bao gồm siêu âm, nội soi, phẫu thuật xâm lấn tối thiểu và can thiệp tim mạch. Mô hình phát triển đa dòng sản phẩm đã được hình thành bước đầu. Trong đó, mảng kinh doanh nội soi đã trở thành một trong những mảng kinh doanh chính và cũng là nguồn tăng trưởng chính của công ty. Mảng kinh doanh nội soi của công ty chủ yếu dựa trên các loại ống nội soi mềm, và cũng bao gồm các vật tư tiêu hao ngoại vi nội soi và ống nội soi cứng.
Sơ đồ bố trí sản phẩm nội soi mềm của từng công ty.
Cả Sonoscape và Aohua đều đã hình thành một hệ thống sản phẩm hoàn chỉnh trong lĩnh vực nội soi mềm, và hệ thống sản phẩm của họ gần giống với Olympus, công ty hàng đầu thế giới về nội soi mềm.
Sản phẩm chủ lực AQ-300 của Aohua được định vị ở phân khúc thị trường cao cấp, AQ-200 với hiệu năng và giá cả cân bằng hướng đến phân khúc thị trường tầm trung, còn các sản phẩm cơ bản như AQ-120 và AQ-100 phù hợp với phân khúc thị trường bình dân.
Sản phẩm nội soi mềm HD-580 của Sonoscape được định vị ở phân khúc thị trường cao cấp, trong khi sản phẩm chủ lực hiện đang bán là HD-550, được định vị ở phân khúc tầm trung. Sonoscape có nguồn sản phẩm dồi dào ở cả phân khúc thị trường thấp và trung.
So sánh hiệu năng của các loại nội soi tầm trung và cao cấp.
Các sản phẩm nội soi cao cấp của Sonoscape và Aohua đã bắt kịp các thương hiệu hàng đầu quốc tế ở nhiều khía cạnh về hiệu năng. Mặc dù các sản phẩm cao cấp của hai hãng này mới chỉ được tung ra thị trường trong thời gian ngắn, nhưng chúng đang nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường cao cấp nhờ chất lượng vượt trội và giá cả cạnh tranh.
Hiện nay, thị trường nội địa của Aohua và Sonoscape chủ yếu tập trung vào các bệnh viện tuyến hai và tuyến ba. Đồng thời, dựa vào việc tung ra các sản phẩm cao cấp, họ đã nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường cao cấp trên tuyến ba trong những năm gần đây, và sản phẩm của họ được thị trường đánh giá cao. Trong đó, máy nội soi Sonoscape đã được sử dụng tại hơn 400 bệnh viện tuyến ba vào năm 2023; Aohua dựa vào việc quảng bá hệ thống nội soi độ phân giải cực cao 4K AQ-300 vào năm 2024, và đã lắp đặt (bao gồm cả các dự án trúng thầu) tại 116 bệnh viện tuyến ba trong năm đó (lần lượt là 73 và 23 bệnh viện tuyến ba vào năm 2023 và 2022).
Thu nhập hoạt động
Trong những năm gần đây, hiệu quả hoạt động của Sonoscape và Aohua đã tăng trưởng nhanh chóng, đặc biệt là trong các lĩnh vực liên quan đến nội soi. Mặc dù sẽ có những biến động trong năm 2024 do tác động của các chính sách ngành, việc thực hiện các chính sách cập nhật thiết bị tiếp theo sẽ thúc đẩy hơn nữa sự phục hồi của nhu cầu thị trường.
Doanh thu mảng nội soi của Aohua đã tăng từ 160 triệu nhân dân tệ năm 2018 lên 750 triệu nhân dân tệ năm 2024. Năm 2020, do ảnh hưởng của dịch bệnh, doanh thu cả năm giảm 11,6%. Kể từ khi ra mắt các sản phẩm cao cấp vào năm 2023, tốc độ tăng trưởng đã được đẩy nhanh hơn nữa. Năm 2024, tốc độ tăng trưởng giảm do ảnh hưởng của các chính sách trong nước liên quan đến thiết bị y tế.
Doanh thu toàn diện của Sonoscape Medical đã tăng từ 1,23 tỷ nhân dân tệ năm 2018 lên 2,014 tỷ nhân dân tệ năm 2024. Trong đó, doanh thu từ các mảng kinh doanh liên quan đến nội soi đã tăng từ 150 triệu nhân dân tệ năm 2018 lên 800 triệu nhân dân tệ năm 2024. Ngay cả trong bối cảnh dịch bệnh năm 2020, doanh thu vẫn đạt được mức tăng trưởng nhất định, nhưng dưới tác động của các chính sách liên quan đến thiết bị y tế năm 2024, doanh thu từ mảng kinh doanh nội soi đã giảm nhẹ.
Xét về tổng doanh thu của công ty, tổng khối lượng kinh doanh của Sonoscape cao hơn nhiều so với Aohua, nhưng tốc độ tăng trưởng lại thấp hơn một chút. Đối với mảng kinh doanh nội soi, mảng kinh doanh liên quan đến nội soi của Sonoscape vẫn lớn hơn một chút so với Aohua. Đến năm 2024, doanh thu kinh doanh liên quan đến nội soi của Sonoscape và Aohua lần lượt đạt 800 triệu và 750 triệu; xét về tốc độ tăng trưởng, mảng kinh doanh nội soi của Sonoscape tăng trưởng nhanh hơn Aohua trước năm 2022, nhưng từ năm 2023 trở đi, do sự gia tăng khối lượng sản phẩm cao cấp của Aohua, tốc độ tăng trưởng của Aohua đã vượt qua tốc độ tăng trưởng của mảng kinh doanh nội soi của Sonoscape.
So sánh lợi nhuận hoạt động của Aohua và Sonoscape.
(100 triệu nhân dân tệ)
Thị trường nội soi y tế trong nước hiện đang bị chi phối bởi các thương hiệu nhập khẩu. Các nhà sản xuất trong nước, tiêu biểu là Sonoscape và Aohua, đang phát triển nhanh chóng và dần thay thế hàng nhập khẩu. Kinh doanh trong nước là lĩnh vực quan trọng nhất của Sonoscape và Aohua. Năm 2024, kinh doanh trong nước chiếm lần lượt 51,83% và 78,43% tổng doanh thu của Sonoscape và Aohua. Đồng thời, các công ty hàng đầu trong nước, tiêu biểu là Sonoscape và Aohua, đang tích cực mở rộng thị trường ra nước ngoài, và doanh thu của các sản phẩm nội soi y tế trong nước trên thị trường quốc tế tiếp tục tăng.
Mảng kinh doanh nội soi quốc tế của Aohua tiếp tục tăng trưởng, từ 100 triệu nhân dân tệ năm 2020 lên 160 triệu nhân dân tệ năm 2024, nhưng thị phần kinh doanh quốc tế của hãng đã giảm từ 36,8% năm 2020 xuống còn 21,6% năm 2024.
Mảng kinh doanh thiết bị y tế của Sonoscape bao gồm nhiều lĩnh vực, và cơ cấu kinh doanh nội soi trong nước và quốc tế không được công bố riêng. Tổng doanh thu kinh doanh quốc tế của công ty đang tăng trưởng, từ 500 triệu nhân dân tệ năm 2020 lên 970 triệu nhân dân tệ năm 2024, và tỷ trọng kinh doanh quốc tế tương đối ổn định, dao động từ 43% đến 48%.
So sánh hoạt động kinh doanh quốc tế mà Aohua và Sonoscape đã mở rộng.
(100 triệu nhân dân tệ)
Tỷ lệ các hoạt động kinh doanh quốc tế được Aohua và Sonoscape thực hiện.
Mức lợi nhuận
Là hai công ty hàng đầu trong lĩnh vực nội soi mềm y tế trong nước, Aohua và Sonoscape đã duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp tương đối cao nhờ sản phẩm chất lượng cao và khả năng thương mại hóa tốt. Tỷ suất lợi nhuận gộp của Aohua đã tăng dần từ 67,4% năm 2020 lên 73,8% năm 2023, nhưng sẽ giảm xuống 68,2% năm 2024; tỷ suất lợi nhuận gộp của Sonoscape cũng tăng dần từ 66,5% năm 2020 lên 69,4% năm 2023, nhưng sẽ giảm xuống 63,8% năm 2024. Nhìn chung, tỷ suất lợi nhuận gộp của Sonoscape thấp hơn một chút so với Aohua, chủ yếu là do sự khác biệt về cấu trúc kinh doanh. Nếu chỉ xét riêng mảng kinh doanh nội soi, tỷ suất lợi nhuận gộp của Sonoscape đã tăng từ 65,5% năm 2020 lên 74,4% năm 2023, nhưng sẽ giảm xuống 66,6% vào năm 2024. Tỷ suất lợi nhuận gộp của hai mảng kinh doanh nội soi là tương đương nhau.
So sánh lợi nhuận gộp giữa Aohua và Sonoscape.
Đầu tư nghiên cứu và phát triển
Cả Aohua và Sonoscape đều rất coi trọng nghiên cứu và phát triển sản phẩm. Tỷ lệ chi phí R&D của Aohua tăng từ 11,7% năm 2017 lên 21,8% năm 2024. Tỷ lệ chi phí R&D của Sonoscape duy trì ở mức từ 18% đến 20% trong những năm gần đây, nhưng đến năm 2024, đầu tư vào R&D đã tăng hơn nữa, đạt 23,5%.
So sánh chi phí nghiên cứu và phát triển giữa Aohua và Sonoscape (triệu nhân dân tệ)
So sánh đầu tư nhân lực nghiên cứu và phát triển giữa Aohua và Sonoscape.
Cả Aohua và Sonoscape đều rất coi trọng việc đầu tư vào nguồn nhân lực nghiên cứu và phát triển (R&D). Trong những năm gần đây, tỷ lệ nhân sự R&D của Kaili duy trì ổn định ở mức 24%-27% tổng số nhân viên, trong khi tỷ lệ này ở Aohua duy trì ổn định ở mức 18%-24% tổng số nhân viên.
Chúng tôi, Công ty TNHH Dụng cụ Y tế Giang Tây Zhuoruihua, là nhà sản xuất tại Trung Quốc chuyên về các vật tư tiêu hao nội soi, chẳng hạn như...kẹp sinh thiết, kẹp cầm máu, bẫy polyp, kim điều trị xơ cứng, ống thông phun, bàn chải tế bào học, dây dẫn hướng, giỏ lấy sỏi, ống thông dẫn lưu mật qua mũi,ống thông niệu quảnVàỐng thông niệu quản có chức năng hútvân vân, được sử dụng rộng rãi trongEMR, ESD, ERCPSản phẩm của chúng tôi đạt chứng nhận CE, và nhà máy của chúng tôi đạt chứng nhận ISO. Hàng hóa của chúng tôi đã được xuất khẩu sang châu Âu, Bắc Mỹ, Trung Đông và một số khu vực châu Á, và nhận được sự công nhận và khen ngợi rộng rãi từ khách hàng!
Thời gian đăng bài: 14/7/2025